匯金通投資者教育專刊（032期）——集團化運作套路深 請君入甕“巧”經營
2024-07-01
導讀：為持續做好投資者教育保護工作，匯金通將定期發布投資者教育專刊，幫助投資者了解案件背后的規則紅線、風險底線，普及證券市場法律知識，以提升投資者的守法意識和風險防范意識，理性參與投資。
集團化運作套路深 請君入甕“巧”經營
一、案件還原
F集團宣稱是一家集商業地產、資產管理、金融、稀有金屬、健康醫療等產業于一體的大型集團，下屬公司近百家，員工3800人；旗下財富公司依托集團強大的產業平臺，優先獲取眾多優質項目資源。在這個“實力強大、大型集團”外表之下，隱藏的恰恰是其通過集團化運作，虛設投資項目自融自用，最終達到挪用和侵占基金財產的目的。
一方面F集團實際控制以親友、員工等代持股份方式實控關聯企業360余家，同時通過旗下四家私募基金管理機構發行備案基金160只，這些產品約定投向絕大多數為F集團關聯公司的股權、股權收益權、債權、經營收益權及其他資產，而這些關聯公司多為無實際業務殼公司；另一方面，基金募集后，并未投向約定的投資標的，而是通過多次過橋后，匯入F集團控制的“資金池”賬戶，挪用基金財產達360余億元。
二、風險警示
投資者應當注意：（一）打破“大公司”“大集團”安全可靠的慣性思維，對各種跨行業金融集團要擦亮眼睛，多學習、多調查、多分析，提高風險意識，謹防上當受騙；（二）正確評估自己的風險承受能力，警惕采取公開宣傳、承諾高額收益的投資產品；（三）投資后密切關注所投基金在中國證券投資基金業協會完成備案情況、募集資金托管情況、基金的信息披露情況，以及基金投向是否為合同約定的項目，發現問題及時向監管部門反映或向公安機關報案。
（案例來源：中國證券監督管理委員會）
